[공모정보] 빅텐츠 (빅토리콘텐츠)

IPO 2023년 8월 2주 (08/07~08, NH)

[공모정보] 빅텐츠 (빅토리콘텐츠)

---

청춘한삼 생각

2023년 8월 2주, 공모주 일반청약에는 빅텐츠, 넥스틸, 스마트레이더시스템, 3개 기업이 도전합니다. 

빅텐츠는 드라마 제작사입니다. 2003년 설립되어 약 35편의 드라마를 제작해 공중파, 국내 IPTV, 국내외 OTT에 공급해왔고, 그 중 23편의 IP를 보유하고 있습니다. 최근에는 연간 2~3편을 제작하고 있으며 2023년부터는 연간 4편 정도를 제작 계획입니다. 유명작으로는 발리에서 생긴 일(2004), 쩐의 전쟁(2007), 개인의 취향(2010), 기왕후(2014), 단 하나의 사랑(2019), 달이 뜨는 강(2021), 커튼콜(2022) 등이 있습니다. 

2022년 기준, 매출은 322억원, 영업이익 17억원, 당기순이익 13억원, 영업활동 현금흐름은 -56억원을 기록했습니다. 매출 비중은 드라마 제작이 90억원으로 27.83%, 국내외 판권판매가 209억원으로 64.99%, 광고협찬이 22억원으로 6.73%를 기록했습니다. 2023년 1분기는 매출액 879억원을 기록했으며 연간으로는 매출 425억원, 영업이익 46억원, 순이익 36억원을 기대하고 있습니다. 

기관 수요예측에서는 경쟁률 731.17 대 1의 저조한 경쟁률을 보였습니다. 그럼에도 최종공모가는 희망공모가밴드 최상단 23,000원으로 결정되었습니다. 기관 수요예측에서 최종공모가 23,000원 이상으로 신청한 수량 비율은 99.3%로 높은 편이나, 기관 의무보유확약 비율은 4.20%로 낮습니다. 2023년 8월 4일 종가 기준으로는 코넥스에서 31,300원으로 거래되어 최종공모가 대비는 마진이 있는 편입니다. 그럼에도 가득이나 코넥스 이전상장 공모주의 성적은 좋지 못한 비율이 높으므로, 일반청약에는 보수적으로 임하기를 권유 드립니다.

저는 청약에 참여하지 않을 예정입니다. 

- 2023년 8월 6일 최초 작성

8월 2주 공모정보 

 

공모정보	빅텐츠
청약일정	08/07(월)~08/08(화)
증거금환불	08/10(목)
상장일	08/17(목)
주관사	NH투자증권
청약수수료	[NH] - [QV] 로얄/그린/블루 2천원, 그외 무료 - [나무증권] 나무멤버스 미가입 2천
일반청약자 공모주식수	117,050주 (25%)
청약한도	[NH] - 최소 청약 수량: 10주 (11.5만원) - 일반: 3,900주(100%)  - 우대: 5,850주(150%) - 우대: 7,800주(200%) - 우대: 9,750주(250%) - 우대: 11,700주(300%)
공모가	21,000원 ~ 23,000원 → 23,000원 (희망공모가밴드 최상단)
상장일 유통가능주식비율	36.16% (1,137,022주) (일반 수준)
기관 경쟁률	731.17 : 1 (나쁜 수준)
기관 의무보유확약 비율	4.20% (낮은 수준)
최종 공모가 또는 기관 밴드상단 초과 신청비율	99.3% (23,000원 이상)
밸류에이션 멀티플	(PER_2023) 21.71 (Peer 27.68:  에이스토리,  스튜디오드래곤,  삼화네트웍스)
시가총액	723억원
공모금액	108억원
참고사항	- 코스닥 (코넥스 이전상장) - 환매청구권 없음
주요 사업	방송 프로그램 제작 - 드라마 제작, 판권판매 - 2003년 설립 후, 약 35편 드라마 제작

 

 * 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

 

참고자료

- 빅텐츠 투자설명서(2023.08.04)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230804000171 

빅텐츠/투자설명서/2023.08.04

- 빅텐츠 2022년 사업보고서 (2023.03.21)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230321001263 

빅텐츠/사업보고서/2023.03.21

 

- 빅텐츠 온라인 기업설명회 (2023.08.02)

https://youtu.be/lpOyO95jWaw

- 빅텐츠 IR Book

https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/ABRE8CG36NK56UJRSJ8HEYATC98T95UA202382145933.pdf