[공모정보] 토마토시스템

IPO 2023년 4월 3주 (04/18~19)

[공모정보] 토마토시스템

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청춘한삼 생각

2023년 4월 3주, 공모주 청약에 마이크로투나노와 토마토시스템, 2개 기업이 도전합니다. 

토마토시스템은 IT UI/UX 개발 솔루션 전문기업입니다. 기존 대비 솔루션 및 솔루션 기반 SI 매출이 증가하며 수익성과 이익이 함께 향상되고 있습니다. 특히 영업이익이 2020년 4억원에서 2021년 15억원, 2022년 75억원으로 급증하고 있습니다. 같은 기간 영업이익률은 1.9%에서 27.5%로 상승했습니다. SI나 기타 용역서비스에서 원가율이 낮은 솔루션과 솔루션 기반 SI 매출비중이 증가하면서 발생하는 구조적 변화이기는 한데, 지속해서 솔루션 관련 매출이 고속성장할 수 있는지에 대해서는 개인적으로는 잘 모르겠습니다. 

 

기관 수요예측에서는 경쟁률 3백 대 1 정도로 부진한 반응을 보이며 희망공모가밴드 최하단으로 최종 공모가가 결정되었습니다. 그나마 희망공모가밴드 최하단보다는 높은 공모가를 신청했던 기관 수량이 48%에 달한다는 점은 긍정적으로 볼 수 있습니다. 그럼에도 상장일 유통가능주식수 비율도 47%로 높은 편이라, 4월 18일에 공모청약을 마감하는 마이크로투나노가 좀 더 안전마진을 가진 선택이라는 의견 드립니다. 

2023년 4월 3주 공모주 투자하실 분들에게 도움 되시기 바랍니다.

- 2023년 4월 17일 최초 작성

 

4월 3주 공모정보 

공모정보	토마토시스템
청약일정	04/18(화)~04/19(수)
증거금환불	04/21(금)
상장일	04/27(목)
주관사	교보증권
청약수수료	[교보] - 일반 1천원 - VIP 등 무료
일반청약자 공모주식수	215,000주 (25%)
청약한도	- 일반: 10,500주  - 우대: 21,000주
공모가	18,200원 ~ 15,500원 → 18,200원 (희망공모가밴드 최하단)
상장일 유통가능주식비율	47.41% (2,503,330주) (많은 수준)
기관 경쟁률	363.22 : 1 (낮은 수준)
기관 의무보유확약 비율	3.85% (낮은 수준)
최종 공모가 또는 기관 밴드상단 초과 신청비율	47.94% (18,200원 초과)
밸류에이션 멀티플	(PER) 16.31 (Peer 25.29:  웹케시,  플래티어,  이노룰스)
시가총액	977억원
공모금액	157억원
참고사항	- 코스닥 - 환매청구권 없음
주요 사업	IT서비스 및 솔루션 전문기업

 * 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

 

참고자료

- 토마토시스템 투자설명서(2023.04.14)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230414000094 

토마토시스템/투자설명서/2023.04.14

- 토마토시스템 온라인 기업설명회(2023.04.10)

https://youtu.be/j1LZQmat_pU

- 토마토시스템 IR Book

https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/aedaf662-95c1-4c0e-8175-07a9dd04dee1.pdf