공모정보 비아이매트릭스 - 공모 추천

IPO 2023년 11월 1주 (10/31~11/01, IBK)

공모정보_비아이매트릭스

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기업정보

2023년 10월 4주, 공모주 일반청약에는 비아이매트릭스, 메가터치, 컨텍, 큐로셀, 에스와이스틸텍, 5개 기업이 도전합니다. 

비아이매트릭스는 기업의 데이터를 기반으로 업무 솔루션을 개발하고 구축하는 전문기업 입니다. 특히 코딩을 최소화하는 업무시스템인 Low Code (로우코드) 기술이 비아이매트릭스의 핵심기술입니다. 최근 로우코드 기술은 소프트웨어 개발자 수급 문제를 해결하여 디지털전환을 이끌 핵심기술로 평가받고 있습니다. 

 

비아이매트릭스는 5개 사업영역에서 AUD플랫폼, G-MATRIX, i-STREAM, M4PLAN, 4개의 솔루션 브랜드를 보유하고 있습니다. 

비아이매트릭스가 설립된 2005년부터 18년 동안 700개 이상의 대기업과 정부기관 등 고객사를 대상으로 1천개 이상의 프로젝트를 수행해왔습니다. 

 

 

비아이매트릭스의 매출액은 2020년 176억원에서 2021년 209억원, 2022년 277억원으로 지속 성장하고 있습니다. 영업이익은 2020년 4억원에서 2022년 46억원으로 성장했습니다. 영업활동 현금흐름 또한 2020년 +14억원, 2021년 +21억원, 2022년 +55억원으로 지속 나아지고 있습니다. 

2023년 상반기는 누적 매출 118억원, 영업이익 12억원 적자, 영업활동 현금흐름 +2억원을 기록했습니다. B2B 솔루션 산업은 특성상 하반기에 매출이 증가하는 특징을 보이는게 일반적이라, 2023년도 하반기가 상반기보다 나은 실적을 보일 가능성은 높습니다. 다만 영업이익과 현금흐름은 악화될 가능성도 고려는 해야할걸로 보입니다. 

일반청약 참여의견

비아이매트릭스는 기관 수요예측에서는 경쟁률 716.50 대 1의 괜찮은 수준의 경쟁률을 보였습니다. 최종공모가는 희망공모가밴드 최상단을 초과한 7,500원으로 결정되었습니다. 상장일 유통가능물량은 30.48%로 일반적인 수준이고, 동시에 기관 의무보유확약 신청비율은 1.39%로 낮은 수준입니다. 그럼에도 높은 수요예측 경쟁률과 최종공모가를 초과해 신청한 비율이 89.87%로 높은 수준임을 감안하면, 상장일에 공모가 아래로 떨어져 손해를 보지는 않을거라 판단합니다. 일반청약 참여하를 추천 드립니다. 

- 2023년 10월 29일 작성

 

11월 1주 공모정보 

 

공모정보	비아이매트릭스
청약일정	10/31(화)~11/01(수)
증거금환불	11/03(화)
상장일	11/09(목)
주관사	IBK투자증권
청약수수료	[IBK] - 일반 등급 1.5천원 - 우대 등급 무료
일반청약자 공모주식수	300,000주 (25%)
청약한도	[IBK] - 최저: 10주 (청약증거금 6.5만원) - 일반: 30,000주(100%) - 일반: 45,000주(150%) - 우대: 60,000주(200%)
공모가	9,100원 ~ 11,000원 → 13,000원 (희망공모가밴드 최상단 초과)
상장일 유통가능주식비율	29.29% (2,110,940주) (보통 수준)
기관 경쟁률	979.73 : 1 (높은 수준)
기관 의무보유확약 비율	4.17% (보통 수준)
최종 공모가 또는 기관 밴드상단 초과 신청비율	97.31% (11,000원 초과)
밸류에이션 멀티플	(PER_3Q23 최근 4개분기) 26.45 (Peer 26.49:  케이사인, 브리지텍)
시가총액	937억원
공모금액	156억원 (구주매출 없음)
참고사항	- 코스닥  - 환매청구권 없음
주요 사업	AI 기반의 로우코드 솔루션 전문기업 - 기업 데이터 기반의 업무 시스템 개발 - 데이터 마이닝 - 인공지능

 * 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

 

참고자료

- 비아이매트릭스 투자설명서(2023.10.27)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231027000529

비아이매트릭스/투자설명서/2023.10.27

- 비아이매트릭스 온라인 기업설명회 (2023.10.18)

https://youtu.be/UtMdo4Y4P3E?si=7az8CITZLmU8GHiQ

- 비아이매트릭스 IR Book

https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/CZ8GN8N88B278HZUT8PMFNRWS4DYNC9Z20231018161138.pdf