공모정보 메가터치 - 공모 참여는 추천, 빠른 매도는 강추

IPO 2023년 11월 1주 (10/31~11/01, NH)

공모정보_메가터치

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기업정보

2023년 11월 1주, 공모주 일반청약에는 비아이매트릭스, 메가터치, 컨텍, 큐로셀, 에스와이스틸텍, 5개 기업이 도전합니다. 

메가터치는 2차전지와 반도체의 테스트 부품을 개발, 제조, 판매하는 전문기업 입니다. 

메가터치는 배터리를 테스트하는 PIN, 반도체를 테스트하는 PIN 제작을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

주요 고객사로는 2차전지와 반도체 분야에서 알만한 기업들에 테스트 장비를 납품하는 장비 기업들이 있습니다. 엔드유저들의 2차전지와 반도체 사업이 성장할수록 메가터치도 함께 성장할 수 있는 구조입니다. 

메가터치의 매출액은 2020년 315억원에서 2021년 394억원, 2022년 490억원으로 지속 성장하고 있습니다. 영업이익은 2020년 17억원에서 2022년 81억원으로 성장했습니다. 영업이익률 또한 5.3%에서 16.5%까지 향상되었습니다. 영업활동 현금흐름 또한 2021년 +16억원, 2022년 +42억원으로 지속 나아지고 있습니다. 

2023년 상반기는 누적 매출 218억원, 영업이익 2억원, 영업활동 현금흐름 +30억원을 기록했습니다. 올해 반도체 경기가 좋지 않다보니 반도체 테스트 PIN 매출이 부진했던걸로 보여집니다. 그럼에도 2차전지 테스트 PIN 매출은 꾸준히 성장할걸로 예상됩니다. 

 

일반청약 참여의견

메가터치는 기관 수요예측에서는 경쟁률 756.86 대 1의 괜찮은 수준의 경쟁률을 보였습니다. 최종공모가는 희망공모가밴드 최상단을 초과한 4,800원으로 결정되었습니다. 상장일 유통가능물량이 52.14%로 매우 높아 우려되는 수준이지만, 동시에 기관 의무보유확약 신청비율은 9.26%로 높은 수준입니다. 높은 수요예측 경쟁률과 희망공모가밴드 상단인 4천원 이상을 신청한 비율이 100%로 높은 수준입니다. 매우 좋은 지표들이 있지만 상장일 유통가능물량이 매우 많고 주가도 높지 않아 상장일에 변동성이 클걸로 예상됩니다. 일반청약에는 참여하시되, 상장일에는 빠른 매도를 추천 드립니다. 

 

- 2023년 10월 30일 작성

 

11월 1주 공모정보 

 

공모정보	메가터치
청약일정	10/31(화)~11/01(수)
증거금환불	11/03(금)
상장일	11/10(금)
주관사	NH투자증권
청약수수료	[NH] - 패밀리 등급 2천원 - 그 외 등급 무료
일반청약자 공모주식수	1,300,000주 (25%)
청약한도	[NH] - 최저: 10주 (청약증거금 2.4만원) - 일반: 43,000주(100%) - 일반: 64,500주(150%) - 우대: 86,000주(200%) - 우대: 107,500주(250%) - 우대: 129,000주(300%)
공모가	3,500원 ~ 4,000원 → 4,800원 (희망공모가밴드 최상단 초과)
상장일 유통가능주식비율	52.14% (10,828,990주) (매우 높은 수준)
기관 경쟁률	765.86 : 1 (높은 수준)
기관 의무보유확약 비율	9.26% (높은 수준)
최종 공모가 또는 기관 밴드상단 초과 신청비율	100.0% (4,000원 이상)
밸류에이션 멀티플	(PER_1H23 연환산) 29.62 (Peer 30.79:  코윈테크, 피엔티, 엠플러스, 이노메트리, 리노공업, 대보마그네틱, 에이프로, 엔시스)
시가총액	997억원
공모금액	250억원 (구주매출 없음)
참고사항	- 코스닥  - 환매청구권 없음
주요 사업	2차전지, 반도체 테스트 부품 전문기업 - 배터리 충방전용 테스트 PIN과 CLIP 등 개발, 제조, 판매 - 반도체 TEST용 PROBE PIN, ICT PIN 등 개발, 제조, 판매

 * 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

 

참고자료

- 메가터치 투자설명서(2023.10.30)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231030000179

메가터치/투자설명서/2023.10.30

- 메가터치 온라인 기업설명회 (2023.10.24)

https://youtu.be/YK0B6JKe-kQ?si=DzFsS1M9OD44mCK1

- 메가터치 IR Book

https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/KET9P5RGERNYFXMK2NACP2CNTZG86UMF20231024161830.pdf