[공모정보] 넥스틸 - 접근금지

IPO 2023년 8월 2주 (08/09~10, 하나)

[공모정보] 넥스틸

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청춘한삼 생각

2023년 8월 2주, 공모주 일반청약에는 빅텐츠, 넥스틸, 스마트레이더시스템, 3개 기업이 도전합니다. 

 

넥스틸은 철강 제작사입니다. 철강 중에서도 강관, 그 중에서도 일반 탄소강관인 흑관과 흑관에 아연도금을 한 백관을 주로 제작 및 판매하고 있습니다. 판매하는 강관들은 Oil & Gas 에너지 개발을 위해 유정에서 석유나 가스를 채유하는데 사용되는 미국석유협회인증(API) 유정관(OCTG Pipe), 송유관(Line Pipe)에 사용됩니다. 주요 수요처는 미국입니다. 

2022년 기준, 매출은 6,684억원, 영업이익 1,813억원, 당기순이익 1,442억원, 영업활동 현금흐름은 2,230억원을 기록했습니다. 매출 비중은 흑관과 백관 제품이 6,665억원으로 99.7%, 그 외에는 흑관과 백관 상품이 일부를 차지합니다. 

기관 수요예측에서는 경쟁률 235.56 대 1의 저조한 경쟁률을 보였습니다. 최종공모가는 희망공모가밴드 최하단 11,500원으로 결정되었습니다. 기관 수요예측에서 최종공모가 11,500원을 초과해 신청한 수량 비율은 77.35%로 높은 편이나, 기관 의무보유확약 비율은 0.60%로 매우 낮습니다. Peer 그룹의 4개분기 trailing PER이 1.81이라는 점을 보면 알 수 있듯이 철강 산업 자체가 높은 멀티플을 받지 못하고, 주식시장에서는 소외되어 있는 섹터입니다. 일반청약에는 참여하지 않으시기를 권유 드립니다.

저는 청약에 참여하지 않을 예정입니다. 

- 2023년 8월 8일 최초 작성

8월 2주 공모정보 

 

공모정보	넥스틸
청약일정	08/09(수)~08/10(목)
증거금환불	08/14(월)
상장일	08/21(월)
주관사	하나증권
청약수수료	[하나] - FAMILY, GREEN 등급 2천원 - 그 외 등급 무료
일반청약자 공모주식수	837,500주 (25%)
청약한도	[하나] - 최소 청약 수량: 30주 (18.75만원) - 일반: 85,000주(100%)  - 우대: 170,000주(200%)
공모가	11,500원 ~ 12,500원 → 11,500원 (희망공모가밴드 최하단)
상장일 유통가능주식비율	26.35% (6,851,000주) (일반 수준)
기관 경쟁률	235.56 : 1 (나쁜 수준)
기관 의무보유확약 비율	0.60% (매우 낮은 수준)
최종 공모가 또는 기관 밴드상단 초과 신청비율	77.35% (11,500원 초과)
밸류에이션 멀티플	(PER_1Q23 기준 12개월) 1.56 (Peer 1.81:  세아제강, 휴스틸)
시가총액	2,990억원
공모금액	805억원 (구주매출 385억원)
참고사항	- 코스닥  - 환매청구권 없음
주요 사업	강관 생산 및 판매 - 흑관, 백관 등

 

 * 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

 

참고자료

- 넥스틸 투자설명서(2023.08.07)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230807000236 

넥스틸/투자설명서/2023.08.07

 

- 넥스틸 온라인 기업설명회 (2023.08.02)

https://www.youtube.com/live/_Y79ngnl3nw?feature=share 

- 넥스틸 IR Book

https://file.irgo.co.kr/data/BOARD/ATTACH_PDF/f7ead775-426d-43bd-ab28-51886373f44e.pdf