[공모주] 나노씨엠에스 (2/25~26, 키움)

신규 공모주(IPO) 02/25~26 키움증권

나노씨엠에스 (보안인쇄용 잉크 개발 및 판매업체)

공모정보

청약일정(개인)	02/25(목) ~ 02/26(금)
청약증거금 반환일(개인)	03/03(수)
기관 수요예측일정	02/22(월)~02/23(화)
상장예정일	3월 중	예정
주관사	키움증권
희망공모가	14,500~18,500원	- 공모가 기준 시가총액: 610~779억원
밸류에이션	1) 비교기업 선정: 4개, 평균 PER 24.00 2) 동사 2023년 추정 순이익 기반 공모가 밴드 산정: 14,500~18,500원 3) 기관 수요예측 반영 최종 선정 예정	- 비교그룹: 와이엠티, 디엔에프, 켐트로닉스, 덕산테코피아 - 할인율: 19.86 ~ 37.19%
상장직후 유통가능 주식비율	44.25% (높은 편)	기관 의무보유확약 신청: 미정
공모금액	116억원	순수익금 112억원
공모자금 사용계획	1. 시설자금: 89억원 2. 연구개발자금: 23억원	- 시설자금: 공장증설, 설비구입 - 연구개발자금: 신규 안료 및 기술개발
상장구분	코스닥 신규상장	기술특례상장

기업 개요

- 나노씨엠에스는 보안인쇄용 특수잉크 자체 개발하고 상용화하는 전문업체입니다.

• 나노기반 화학구조 설계를 통한 파장 선택적 소재 개발 기술을 보유하고 있습니다.

• 잉크 및 위조방지 보안 소재를 첨단 보안인쇄에 해당하는 지폐, 여권, 운전면허증, 주민등록증 등에 적용하고 있습니다.

- 주요 제품별 매출 비중은 2020년 3분기 기준, 1) 근적외선 흡수/반사 안료 57.86%, 2) 적외선 발광체 24.67%, 3) 자외선 유기형광 안료 7.31%, 4) 기타 및 상품매출 10.16% 입니다.

• 2006년 한국조폐공사에 화폐용 보안잉크 첫 납품 후, 유럽, 북미, 중동 등 판매 지역이 넓어지고 있습니다. 다만 2020년은 코로나19 영향으로 한국조폐공사향 매출이 2020년 3분기 79.4%까지 늘어났습니다.

- 첨단 보안 인쇄 시장은 분야 특성 상 다음과 같은 특징이 있습니다.

• 화폐, 여권 등 사용처의 신뢰성 확보가 중요해 진입장벽이 높습니다.

• 화폐 매출비중이 높다보니 각국의 통화정책에 시장 변동성이 큽니다.

- 기술성 평가기관 나이스평가정보로부터 A 등급을 받았습니다.

- 2019년까지 연간 순이익은 적자를 기록하고 있습니다.

• 2020년 3분기 누적 매출액은 약 40억원입니다. 누적 영업이익은 4.8억원입니다.

• 2023년 추정 매출액은 278억원, 영업이익 108억원, 순이익은 85억원입니다.

투자포인트: 글로벌 진출 확대

- 빠르면 베트남과 인도 보안시장으로 진출이 기대됩니다.

• 베트남은 양산평가 진행 중, 인도는 2차 평가 마무리 단계 입니다.

참고자료

- 나노씨엠에스 증권신고서 (2021.01.28)

나노씨엠에스/증권신고서(지분증권)/2021.01.28

dart.fss.or.kr