[공모주] 유일에너테크 (2/15~16, 신영)

신규 공모주(IPO) 02/15~16 신영증권

유일에너테크 (2차전지 조립장비 전문업체)

공모정보

청약일정(개인)	02/15(월) ~ 02/16(화)
청약증거금 반환일(개인)	02/18(목)
기관 수요예측일정	02/04(목)~02/05(금)
상장예정일	2021.02.25(목)	예정
주관사	신영증권
희망공모가	16,000원	- 공모가 기준 시가총액: 1694.4억원
밸류에이션	1) 비교기업 선정: 4개, 평균 PER 27.72 2) 동사 2020년 3분기 순이익 연환산 기반 공모가 밴드 산정: 11,000~14,000원 3) 기관 수요예측 반영 최종: 16,000원	- 비교그룹: 브이원텍, 엔에스, 엠플러스, 피앤이솔루션 - 할인율: 2.6% (PER 27.0)
상장직후 유통가능 주식비율	31.71% (낮은 편)	기관 의무보유확약 신청: 22.8% (높은 편)
공모금액	386.4억원	순수익금 273.5억원
공모자금 사용계획	1. 시설자금: 160억원 2. 채무상환자금: 33.52억원 3. 제품개발자금: 80억원	- 시설자금: 생산라인 증설 및 제작설비 구입 - 채무상환자금: 차입금상환 - 제품개발자금: 연구개발
상장구분	코스닥 신규상장

기업 개요

- 유일에너테크는 노칭, 스태킹 등 2차전지 자동화 조립장비를 개발 및 제작하는 전문업체입니다.

• 2차전지 조립공정 중 노칭(Notching), 스태킹(Stacking), 탭 웰딩(Tab welding), 모듈 & 팩라인 (Module and Packline) 장비 주력 생산업체 입니다.

- 주요 제품 별 매출 비중은 2020년 3분기 누적 기준, 1) 2차전지 자동화 조립장비 88.8%, 2) 기타(기공급된 설비의 모델 교체 대응 및 유상 스페어파트 공급) 11.2% 입니다.

- 주요 고객인 SK이노베이션향 매출이 99.9% 수준으로 매우 높은 수준입니다.

투자 포인트 #1: 고객사 맞춤 신제품 출시를 통한 고객 다변화 추진

- 기존 Roll to Sheet (파우치형) 노칭 장비 외 Roll to Roll (각형) 노칭 장비를 2021년 양산 완료했습니다.

- 차세대 노칭 및 스태킹 장비를 2021년 개발 예정입니다.

- 소형 배터리용 노칭 장비 개발을 통해 모바일, PC, 노트북 등 제품군으로 고객사를 다변화 할 계획입니다.

투자포인트 #2: 수소연료전지 장비 개발을 통한 사업 다각화 추진

- 수소연료전지 소재 코팅장비를 2018년 개발해 이미 양산라인에 장비를 납품한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

• 발전용 수소연료전지 소재 촉매 코팅장비를 양산 납품했습니다.

- 발전용 수소연료전지 조립 제조장비에 추가 수주를 추진하고 있습니다.

- 수소연료전지 자동차 소재 제조장비, 조립 제조장비 제품을 개발하고 있습니다.

참고자료

- 투자설명서(2021.02.09)

유일에너테크/투자설명서/2021.02.09

dart.fss.or.kr

- 유일에너테크 IR Book:

- 유일에너테크 IPO IR (2021.02.04)