[전략공감] 퀀트_Balance : 종목찾기 (메리츠)

2021.11.16. #전략공감 #주식전략 #퀀트전략 / 메리츠 강봉주

[전략공감 2.0] 2022년 전망 시리즈 4, 퀀트_Balance : 종목찾기(해설판)

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청춘한삼 생각

벌써 2022년 시장전망과 투자전략 리포트들이 나오고 있습니다. [메리츠]에서 발간된 2022년 코스피 전망 및 유망한 투자전략 세가지에 대한 리포트 내용을 옮겨놓습니다. 11월 16일 발간되었고, 종목 필터링 기준일은 11월 3일이라(왜?) 한 달이 지난 지금과는 다소 차이가 발생할수도 있습니다. 첫번째 투자전략인 핵심 유망주 전략이 PER, PBR 등 주가에 관련된 지표가 있고, 두번째 투자전략이 외국인 순매수 순위를 고려하지만, 세번째 투자전략인 퀄리티 종목은 현재시점과 큰 차이는 없을거라 예상합니다. 

보고서 내용 정리 중 파란색 글씨는 청춘한삼의 코멘트/첨언 입니다. 찾아주신 분들 경제적 자유에 도움 되시길 바랍니다. 

2022년 코스피 전망

- 2021년 코스피 순이익 전망치는 최근 188조원까지 상향조정되었습니다. [메리츠]는 2021년 코스피 순이익을 175조원에서 180조원으로 전망합니다. 

- [메리츠]는 2022년 코스피 순이익을 현재 컨센서스 대비 7% 하향된 175조원으로 예상합니다. 2021년 네이버의 1회성 이익 14.9조원을 고려하면 2022년은 10% 이하의 완만한 성장을 예상합니다. 

2022년 유망한 세가지 투자전략

1. 핵심 유망주 전략. 종목 선별 조건은 다음과 같습니다. 

  1) 2022년 영업이익과 EPS 증가율 10% 이상

  2) PER 및 PBR이 과거 5년 범위의 하단 25%를 상회하는 종목 : de-rating에서 자유롭고 이익 전망치 하향 우려가 높지 않은 종목을 고르기 위한 조건 

  3) 거래대금이 100억원 이상이고 컨센서스가 3개 이상

 - 위 조건에 해당되는 기업은 다음과 같습니다. 

    #카카오 #삼성SDI #현대차 #기아 #현대모비스 #SK이노베이션 #하이브 #에코프로비엠 #엘엔에프 #강원랜드 #현대건설 #일진머티리얼즈 #한솔케미칼 #듀산퓨얼셀 #천보 #DB하이텍 #하이트진로 #JYPEnt. #동화기업

2. 이익전망치가 상향되고 외국인이 매수하는 종목. 종목 선별 조건은 다음과 같습니다. 

  1) 2022년 영업이익과 순이익 전망치가 1개월 전 대비 상향된 종목 (EPS 대신 순이익을 이용한 이유가 뭔지는 모르겠지만 결과에 큰 차이는 없을거라 예상합니다)

  2) 2022년 영업이익과 순이익이 증가한 종목

  3) 최근 1개월 외국인 매수 최상위 종목 (2021년 11월 3일 기준입니다)

 - 위 조건에 해당되는 기업은 다음과 같습니다.

  #삼성SDI #기아 #KB금융 #SK이노베이션 #우리금융지주 #기업은행 #코웨이 #한국가스공사 #CJENM #천보 #LS #현대백화점 #LX세미콘 #동화기업 #코스맥스

3. 퀄리티 우량주. 종목 선별 조건은 다음과 같습니다. 

  1) 수익성 개선 : ROE, 영업이익률, 순이익률이 2022년에 2021년보다 개선되는 종목

  2) 재무 안정성 : 순현금 상태이고 부채비율이 100% 이하인 종목

  3) 성장성 : 2022년 매출액, 영업이익, 순이익이 2021년 대비 증가하는 종목

 - 위 조건에 해당되는 기업은 다음과 같습니다.

  #현대모비스 #엔씨소프트 #넷마블 #펄어비스 #강원랜드 #일진머티리얼즈 #두산퓨얼셀 #스튜디오드래곤 #솔브레인 #LS_ELECTRIC #농심 #컴투스 #덕산네오룩스

  

 

 

참고자료

- 보고서원문

 [메리츠] http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=601216