[퀀트시그널#65] 11~4월에 추천하는 퀀트전략 (한화)

2021.11.01. #퀀트전략 #퀀트시그널 #진짜모멘텀전략 / 한화 안현국

[퀀트시그널#65] 9년 동안 지지 않았던 전략

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청춘한삼 생각

기관별 실적 컨센서스 차이를 이용해 예상이익 성장률을 보수적으로 활용하는 '진짜모멘텀' 전략에 해당하는 종목 리스트가 어제 공개되었습니다. 올해는 10월말까지 리포트가 나오지 않길래 '작년에도 시장 수익률을 10%p 정도 이길 정도로 성과가 좋았는데 왜 리포트를 안내지..?'라는 의문을 가지고 있었습니다. 약속의 11월이 시작하는 1일에 리포트가 발간되었습니다. 저는 작년 11월에 '진짜모멘텀' 전략을 실행하고 초과 수익률을 거둔바가 있습니다. 결과가 궁금하신 분은 아래 링크를 참고하세요. 

실적 추정치가 6개 이상 존재하는 기업이 대상이다보니 대형주 위주의 포트폴리오가 구성됩니다. 대형주 퀀트투자와 포트폴리오에 관심 있으신 분들에게 추천합니다. 

https://finfreedom.tistory.com/202

[투자전략] '진짜모멘텀 전략' 투자 수익률 공개 및 퀀트투자 후기

 

가장 보수적인 실적 모멘텀 = 진짜모멘텀 

- '진짜모멘텀 전략'은 증권사들의 실적 추정치 간 차이를 이용한 투자전략으로서, 내년을 가장 비관적으로 보는 예상치가, 올해 가장 낙관적으로 전망하는 예상치보다 높은 종목들을 선정하는 전략입니다. 진짜모멘텀 전략을 통해 낙관적 전망과 비관적 전망을 모두 고려해 실적 모멘텀을 보수적으로 볼 수 있습니다. 

[퀀트시그널#22, #43] 진짜 모멘텀

- 예를 들어 LG전자를 올해와 내년 컨센서스로 비교하면 내년 성장률은 117%지만, '진짜모멘텀' 방식으로는 32.3%로 평가됩니다. 

- 연도별 '진짜모멘텀' 수치 상위 10개 종목의 6개월 평균 성과는 2012년부터 9년 연속 시장 수익률을 초과했습니다. 2020년 해당하는 종목들의 수익률은 이 글 상단의 '진짜 모멘텀 전략 투자 수익률 공개 ..' 포스팅에서 확인해보세요. 

- 2021년과 2022년 컨센서스를 이용한 '진짜모멘텀' 값이 양호한 25개 기업 리스트는 다음과 같습니다. 상위 10개, 혹은 순이익 예상치 증가율이 10% 수준인 상위 6개 종목이 시장을 이길 확률이 높은 종목이라 생각합니다. 

 : #LG전자, #엔씨소프트, #하이브, #F&F, #현대위아, #농심, #오리온, #LG생활건강, #한온시스템, #고려아연

 

 

참고자료

- 보고서 원문

 [한화] http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=600176