10월 4주 공모주 간단정리 (카카오페이/피코그램/지니너스)

신규 공모주(IPO) 2021년 10월 4주 (10/25~28)

[간단정리] 카카오페이 / 피코그램 / 지니너스

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청춘한삼 생각

드디어 카카오페이가 공모를 시작했습니다. 모기업 카카오의 골목상권 논란이 있었지만 추가로 공모가를 낮추지는 않았고, 기관은 수요조사에서 경쟁률 1,714.47 대 1, 의무보유확약 70.44%로 화답했습니다. EV/Sales만 적용했어도 비싸다는 논란이 나올 뻔 했지만 adjusted growth까지 적용하며 적정 밸류에이션은 누리호와 함께 날아가버린 듯 합니다. 이미 한 번 낮춘 공모가 밴드이고 현실이니만큼 투자자든 트레이더든 적응해야 하겠습니다.

피코그램은 제조기업임에도 높은 경쟁률을 나타냈습니다. 카카오페이와 같은 날에 공모한다는 핸디캡이 적용되었음에도 그렇습니다. 13도 되지 않는 PER 덕분일수도 있고, 4~5개월마다 주기적으로 교체 수요가 발생하는 정수기 필터가 주력 제품 때문인지도 모르겠습니다. 

지니너스는 아직 적자이며 2023년 흑자 전환을 기대하고 있습니다. 암 유전체 정밀진단 제품 및 분석 소프트웨어, 단일세포 분석 서비스 등의 제공, 연구개발을 영위하고 있는 바이오텍으로서 기술상장하게 됩니다. 저는 적자기업 공모는 선호하지 않는 편이라 이번주도 청약하지는 않을 예정입니다. 

카카오페이와 피코그램은 동일일에 상장하기는 하지만 카카오페이가 공모물량의 전량을 균등배분으로 하기로 했기 때문에 카카오페이 20주(증거금 90만원), 피코그램 올인, 원하는 분은 지니너스에 올인하시면 되겠습니다. 

본 포스팅이 10월 4주 공모주 청약 전략 수립에 도움되시기 바랍니다. 

지니너스 최종공모가, 기관 경쟁률, 기관 의무보유확약 비율 등은 발표되면 업데이트 하겠습니다.

→ 수요예측이 좀 망했네요..전 청약 넣지 않을 예정입니다. 

지니너스 업데이트 (2021.10.27)

10월4주 공모정보 간단정리

	카카오페이	피코그램			지니너스
청약일정	10/25(월)~26(화)	10/25(월)~26(화)			10/27(수)~28(목)
증거금환불	10/28(목)	10/28(목)			11/01(월)
주관사	삼성증권 대신증권 한국투자증권 신한금융투자	IBK투자증권			대신증권 NH투자증권
수수료	[삼성] 일반 등급 2,000원, 기타 등급 무료 [대신] FF/패밀리/프라임/클래식 등급 2,000원, 기타 등급 무료 [한국] 패밀리 등급 2,000원, 기타 등급 무료 [신한] 무료	[IBK] 무료			[대신] FF/패밀리/프라임/클래식 등급 2,000원, 기타 등급 무료 [NH] 무료
공모가	60,000원 ~ 90,000원 → 90,000원 (밴드 최상단)	11,000원 ~ 12,500원 → 12,500원 (밴드 최상단)			24,700원 ~ 32,200원 → 20,000원 (밴드 최하단 미달)
상장일 유통가능주식비율	38.91% (50,720,755주)	33.69% (1,031,578주)			31.74% (3,449,899주)
기관 경쟁률	1,714.47 : 1	1,472.19 : 1			66.03 : 1
기관 의무보유확약 비율	70.44%	12.97%			0.10%
기관 밴드상단 초과 신청비율	36.24%	65.04%			17.86%
일반공모 주식수	[삼성] 2,302,084주~2,762,500주 (54.2%) [대신] 1,062,500주~1,275,000주  (25.0%) [한국] 708,333주~850,000주 (16.7%) [신한] 177,083주~212,500주 (4.2%)	250,000주			500,000 주 ~ 600,000 주 → 500,000 주
밸류에이션 멀티플	30.92 (적용 성장률 조정 EV/Sales 배수) (Peer 45.0)	12.89 (PER) (Peer 14.03)			6.46 (PSR) (Peer 13.87)
시가총액	11.7조원	3,827억원			2,174억원
공모금액	1.53조원	125억원			381억원
환매청구권	없음	없음			없음

* 증권사별 수수료는 온라인 기준

* 밸류에이션 멀티플, 시가총액, 공모금액은 최종공모가 또는 공모가 밴드 최상단 기준

참고자료

- 카카오페이 투자설명서(2021.10.22)

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211022000418 

카카오페이/투자설명서/2021.10.22

- 피코그램 투자설명서(2021.10.21)

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211021000149 

피코그램/투자설명서/2021.10.21

- 지니너스 투자설명서(2021.10.26) : 업데이트

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211026000313 

지니너스/투자설명서/2021.10.26

- 지니너스 투자설명서(2021.10.19) : 업데이트전

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211019000020 

지니너스/투자설명서/2021.10.19