[공모주] 와이더플래닛 - Data-Tech Company - 별은 바라보는 자에게 빛을 준다

신규 공모주(IPO) 01/25~26 (한국투자증권)

와이더플래닛 (타게팅광고 전문기업)

공모정보

청약일정(개인)	01/25(월) ~ 01/26(화)
청약증거금 반환일(개인)	01/28(목)
기관 수요예측일정	01/18(월)~01/19(화)	- 결과발표: 01/21(목)
상장예정일	2021.02.03(수)	예정
주관사	한국투자증권
희망공모가	12,000~15,000원	- 공모가 기준 시가총액: 812~1,014억원 - 비상장주 거래호가: 매수 28,500원, 매도 30,000원 (01/19)
밸류에이션	1) 비교기업 선정: 6개, 평균 PER 24.78 2) 동사 2022년 추정순이익 기반 공모가 밴드 산정: 12,000~15,000원 3) 기관 수요예측 : 발표 전	- 비교그룹: (인공지능/빅데이터) 엑셈, 위세아이텍, (광고/마케팅) 나스미디어, 이엠넷, 인크로스, 플레이디 - 할인율: 13.14~30.51%
상장직후 유통가능 주식비율	56.21%	기관 의무보유확약 신청: 발표 전
공모금액	200억원	순수익금 192억원
공모자금 사용계획	1. 시설자금: 31.80억원 2. 운영자금: 35억원 2. 기타: 50억원	- 시설자금: 인프라(서비/네트워크) 확대 - 운영자금: 기존사업 확대 - 기타: 신규사업(ATD, PMD, 해외시장진출)
상장구분	성장성 특례상장 (기술성장기업)

기업 개요

- 사업모델

• 사업모델: 온라인 디스플레이 타겟팅 광고시장을 겨냥해, 빅데이터 분석 및 AI에 기반한 자동화된 프로그래매틱 마케팅/광고 서비스 플랫폼을 광고주에게 제공, 마케팅과 광고 성과를 기준으로 수익을 인식

• 매출 인식: 기업(광고주)으로부터 광고비를 선금으로 받은 후, 광고대행사(1개월 후 20~30%)와 매체(2개월 후 50~60%)에 순차적으로 수수료 지급 후, 나머지를 동사가 매출 인식

: 광고비 대비 10~30%가 동사 매출

• 2020년 기준 매출 구성: 모바일 광고 66%(185억원), PC광고 30%(84억원), 기타 4%(11억원)

- 동사 사업모델의 핵심 경쟁력: 소비자 반응률(CTR=클릭수/노출수)을 높이는 것.

• 소비자의 소비 행태 및 기호를 파악해 광고주 니즈에 맞는 맞춤형 광고 노출 필요

• 반응률을 높일수록 클릭당 과금(CPC=광고비용/총 클릭수)이 높아져 동사 매출액 제고에 직결

- 서비스 플랫폼: 타겟팅게이츠(DSP, Demand Side Platform), Molecule(DMP, Data Management Platform)

• 타겟팅게이츠: 기업(광고주)이 마케팅/광고 콘텐츠, 서비스상품, 제품목록 등을 마케팅/광고 네트워크를 통해 타켓팅된 웹/앱 사용자에게 전달할 수 있도록 도와주는 플랫폼.

• Molecule: 세계 최고 수준의 클라우드 기반 소비행태 및 기호 빅데이터 플랫폼

: 타겟팅게이츠에서 기업이 원하는 타겟 사용자를 선택하기 위해서 필요한 사용자 Segment 데이터 및 분석 능력 보유

- 매출 성장 기대감

• 동사의 CPC는 PC에서 모바일로 주매체가 전환되면서 2018년 이후 전체적으로 하락 및 매출액 정체

• PC 대비 모바일의 클릭당 과금이 40% 가량 낮음.

• 모바일 CTR이 지난 3년 간 2배 가량 상승 및 최근 더 큰 상승세: 모바일 CTR은 매출액 선행지표

• 매출 구성이 PC에서 모바일 위주로 전환됨. (모바일: 매출의 66%)

- 사업영역 확장 계획: B2B에서 B2C으로 확장 예정 (기존 소비행태/기호 빅데이터/AI 플랫폼 자산 기반)

• 상품/콘텐츠 추천 서비스 플랫폼 개발 및 서비스, 초개인화 메타 쇼핑몰 개발 및 서비스: OEM 방식으로 상품 생산 판매 계획

• IoT 데이터 플랫폼: IoT 스마트 단말기에 관여도 높은 콘텐츠를 노출시키고 반응률을 제고하며, 데이터를 획득하는 사업모델

• 궁극적으로 Data-Tech 선도기업으로 도약이 목표

참고자료