[공모주] 위드텍 (10/20~21, 하나)

 

신규 공모주(IPO) 10/20~21 (하나금융투자)

위드텍 (반도체, 디스플레이 장비)

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|| 1. 공모정보 ||

청약일정(개인)	10/20(화)~10/21(수)	​
청약증거금 반환일(개인)	10/23(금)
기관 수요조사일정	10/14(수)~10/15(목)	​
상장예정일	10/30(금)	예정
주관사	하나금융투자	- 온라인: 무료 - 오프라인: HANA VIP, VIP 무료 - 오프라인: HANA FAMILY 50%감면 - 오프라인: FAMILY, GREEN 2,000원
희망공모가	25,000원 (밴드 최상단)	- 희망공모가밴드 21,000~25,000원 - 기관 경쟁률: 1336.49 : 1
시가총액	1,273억원	공모가 기준
밸류에이션	1) Peer 그룹 PER 평균값 14.18 2) 2020년 2분기 기준 연환산 당기순이익   : 12,249백만원 3) 할인율: 26.70~38.43% 4) 기관 수요조사: 25,000원/주	- Peer group: 한미반도체, 에이티피씨, 에스엔유 - 자세한 내용은 표 아래를 참고하세요
유통가능 주식비율	20.00%	- 상장 직후 20.00% (기관 미포함) - 상장 후 1개월 21.9% (11/30(월)) - 상장 후 3개월 22.5% ('21/01/30(토)) - 상장 후 6개월 96.1%('21/04/30(금), 최대주주 포함) - 상장 후 99.2% ('21/05/25(화)) - 상장 후 1년 100% ('21/10/30(토))
보호예수 비율 (1개월 이내)	78.1%	자세한 내용은 아래 표를 참고하세요
공모금액	265억원	순수익금 약 264억원
공모자금 사용목적	1) 시설자금: 75억원   - 기술연구소 시설투자 2) 운영자금: 84억원  - 원자재 확보, 신규인력채용 3) 기타자금: 105억원  - 연구개발	- 시설자금: 2021~2022년 - 운영자금: 2021~2022년 - 기타자금: 2020~2022년
상장구분	일반공모

- 밸류에이션 산정방식

1) Peer group 2020년 2분기 기준 연환산(최근 4개 분기 합산) PER: 14.18배

출처: 위드텍 투자설명서

2) 2020년 2분기 기준 연환산(최근 4분기) 당기순이익 & Peer group PER 적용: 34,108원/주

출처: 위드텍 투자설명서

3) 희망공모가액 밴드 확정: 21,000 ~ 25,000원 → 확정공모가 25,000원 (기관 수요예측)

출처: 위드텍 투자설명서

- 보호예수 현황

 1) 주주 별 현황

출처: 위드텍 투자설명서

 2) 기관 의무보유 확약 신청수량: 23.53%

출처: 위드텍 투자설명서

 

|| 2. 기업 정보 ||

1) 주요 사업:반도체와 디스플레이의 공정 모니터링 장비 개발 및 제조, 판매

2) 주요 제품군:대기(AMC, Airborne Molecular Contaminants) 모니터링 시스템, 공정 프로세스, 대기환경 모니터링 시스템(TMS, Tele Monitoring System)

출처: 위드텍 투자설명서

3) 재무현황

- 매출은 지속 성장 추세로, 고정비 감소 효과로 영업이익이 급증했습니다.

- 2020년 코로나19 영향으로 해외 장비납품 감소에 의한 매출 감소, 상장 준비 과정에서 우리사주 주식보상비용이 포함되며 반기 영업이익이 감소했습니다.

- 부채비율, 이자보상배율, 유동비율 등 안정적인 재무상태를 보이고 있습니다.

출처: 위드텍 투자설명서

출처: 위드텍 투자설명서

출처: 위드텍 투자설명서

4) 재무계획

 - 2020년 상반기는 전년 대비 당기순이익이 감소했으나, 동사의 매출과 이익이 하반기에 집중되는 경향과 1회성 주식보상비용을 감안하면 전년과 유사한 실적을 예상하고 있습니다.

 - 2021년에는 반도체 시장 및 장비투자 규모가 증가, 스마트폰용 OLED가 증가할거라 전망하고 있습니다.

출처: 위드텍 투자설명서

출처: 위드텍 투자설명서

 

5) 전환사채: 없음.

 

6) 기술력

- 삼성전자, 에스케이하이닉스, LG디스플레이 등 반도체 및 디스플레이 사업을 영위하는 대기업에 납품 중

(2019년 삼성전자, SK하이닉스 향 매출이 81.7%)

- 주요 반도체 제조사의 메인 Fab에 배치되는 모니터링 시스템은 대부분 동사의 제품이 사용됨.

- 국내외 특허 43개 등록 (국내 36개, 대만 3개, US 2개, 중국 1개, 일본 1개)

|| 청춘한삼 생각 

- 동일 기간에 청약을 받는 센코와 마찬가지로 기술과 제품, 매출, 수익성을 보유한 기업으로 보입니다.

• 최근 영업이익률 10% 초반 이상 유지 중입니다.

- 센코와 마찬가지로 하반기 매출 인식이 많아서 상반기는 부진했지만 2020년은 전년과 유사한 실적을 보일거라는 언급이 있는데 장비 기업이다보니 유사한 특성을 보이는걸로 예상됩니다. 참고로 반기 기준 매출채권은 97억, 2019년 상반기 매출은 200억원, 2020년 상반기 매출은 228억원 입니다.

- 내년 반도체와 디스플레이 투자가 증가할거라는 예상이 주도적입니다. 이미 실적과 기술력을 보유하고 있는 동사에게는 좋은 한 해가 될 수 있을거라 예상됩니다.

• 아래 문장과 같이 기술력에 대한 자신감과 실적을 보이는 기업이라면 당장 투자하지는 않더라도 모니터링은 필요하다고 생각됩니다.

   :현재까지 동사의 제품과 같은 높은 수준의 정확도 및 사용 편의성을 갖춘 제품을 생산하는 경쟁사는 없는 것으로 파악하고 있습니다. 이러한 평판을 바탕으로 주요 반도체 제조사의 메인 Fab에 배치되는 모니터링 시스템은 대부분 동사의 제품이 사용되고 있습니다.(출처: 위드텍 투자설명서)

- 바이브컴퍼니(10/20~21, 인공지능), 센코(10/21~22, 센서)와 위드텍(10/21~22, 반도체장비) 청약 기일이 겹치므로 본인이 선호하는 스타일과 밸류에이션을 잘 따져보고 좋은 선택하시기 바랍니다.

 

|| 참고자료 ||

- 위드텍 투자설명서:

위드텍/투자설명서/2020.10.19

- 위드텍 온라인 기업설명회: (꼭 시청해보세요)

 

- 위드텍 유승교 대표이사의 기업설명:

 

- 위드텍 기관수요예측 결과 기사:

[마켓인]위드텍, 공모가 2만5000원 확정…희망밴드 최상단

- 관련주: 바이브컴퍼니 공모정보:

[공모주] 바이브컴퍼니 (10/19~20, 한국투자/신영)

 

 

 

[공모주] 바이브컴퍼니, 미코바이오메드 공모정보 업데이트

 

- 관련주: 센코 공모정보:

[공모주] 센코 (10/20~21, 한국투자증권)

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